I det här avsnittet av Spiltan Fonders fondskola går vi igenom skillnaderna mellan aktiv och passiv förvaltning, två olika förvaltningsformer inom fonder.
Skillnaden mellan förvaltningsformerna
För att förklara skillnaden kan vi tänka oss att börsen är ett fruktstånd med varierade frukter som motsvarar olika värdepapper på börsen.
Aktiv förvaltning
I en aktivt förvaltad fond väljer förvaltaren ut vilka frukter som ska ingå i fonden, vilket i det här fallet representeras av en fruktskål.
Förvaltaren utvärderar innehaven på börsen och kan vikta om eller byta ut dem allt eftersom för att skapa bästa möjliga avkastning.
Det innebär i detalj att förvaltarna väljer ut bolag att investera i baserat på bolagsanalyser. Innehav och storlek på dessa kan förändras beroende på förvaltarens bedömning.
Passiv förvaltning
En passivt förvaltad fond, eller en så kallad indexfond, innebär att förvaltaren köper in sig i hela marknaden och speglar dess fördelning över tid.
Målet är att denna förbestämda portfölj ska ge en avkastning i linje med fondens specifika marknad.
Fördelar och nackdelar
Här följer en genomgång av de egenskaper som kännetecknar de två formerna:
Aktiv förvaltning: för- och nackdelar
Förvaltarna väljer ut bolag och kan ändra på innehav och storlek på dessa över tid.
- Fördelar: Du tar rygg på professionella investerare som aktivt väljer ut bolag. Fonden har potential att prestera bättre än snittet på marknaden tack vare bra bolagsval.
- Nackdelar: Om förvaltaren väljer sämre bolag kan det leda till lägre utveckling än snittet på marknaden. En högre avgift gör också att fonden måste avkasta mer än en passivt förvaltad fond för att du ska få betalt för den högre avgiften.
Passiv förvaltning: för- och nackdelar
Fonden ger en bred exponering då man köper in sig i samtliga bolag i en marknad.
- Fördelar: Ger en bred exponering mot börsens bolag på en specifik marknad, ofta till en lägre avgift.
- Nackdelar: Du kan inte förvänta dig att avkastningen kommer att överträffa snittet på marknaden.
Utbudet hos Spiltan Fonder
Hos oss på Spiltan Fonder erbjuder vi både aktivt och passivt förvaltade fonder.
Aktivt förvaltade fonder
- Aktiefond Stabil - En defensiv Sverigefond
- Spiltan Småbolagsfond - En fokuserad småbolagsfond
- Aktiefond Småland - Sparande med Gnosjöanda
Passivt förvaltade fonder
- Spiltan Aktiefond Investmentbolag - Smartare än index
- Spiltan Globalfond Investmentbolag - En smart globalfond
- Spiltan Europafond Investmentbolag - Länken till framgångsrika investerare i Europa
Våra passivt förvaltade fonder skiljer sig dock från traditionellt passivt förvaltade fonder, då vi gör ett aktivt urval av bolag som sedan förvaltas passivt. Detta gör att avgiften är låg och att fonderna har möjlighet att överträffa index. Dessa fonder är ett bra alternativ till att investera i en traditionell indexfond.