Hållbarhetsrelaterade upplysningar - Högräntefond

Artikel 25 – Sammanfattning

Denna sida innehåller information om miljörelaterade och sociala egenskaper hos finansiella produkter och hållbara investeringar, i enlighet med artikel 10 i förordning 2019/2088/EU (Disclosureförordningen) och delegerade akter till Disclosureförordningen. Följande redogörelse uppdaterades senast den 4 februari 2026.

Produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper 

Spiltan Högräntefond främjar de miljörelaterade egenskaperna:

• minskad klimatpåverkan, och
• ökad användning av förnyelsebar energi.

Spiltan Högräntefond främjar de sociala egenskaperna:

• goda arbetsförhållanden, och
• mänskliga rättigheter inklusive jämställdhet och mångfald.

Spiltan Högräntefond kommer vidare att ha en minimiandel om 30 procent av portföljen i hållbara investeringar. Spiltan Fonders ramverk för hållbara investeringar fastställer att bolag som uttalat sig om att minska sina koldioxidutsläpp i linje med Parisavtalet eller uppfyller kriteriet att ha minst 20 procent taxonomiförenlig verksamhet anses bidra till ett miljömål för att utgöra en hållbar investering. Spiltan Fonder har uppställt tröskelvärden för hur Spiltan Fonder bedömer att de hållbara investeringarna inte orsakar betydande skada för annat mål för hållbar investering som beskrivs nedan. Vidare har Spiltan Fonder upprättat en policy för att bedöma praxis för god styrning i dess investeringsobjekt.

Investeringsstrategi

Spiltan Högräntefond följer Spiltan Fonders policy för ansvarsfulla investeringar och policy för integrering av hållbarhetsrisker i investeringsprocessen av vilka följer att Spiltan Högräntefond ska efterleva vissa hållbarhetskriterier i förvaltningen av fonden. Nya portföljbolag i fonden utvärderas utifrån om de bedriver verksamhet i något land som omfattas av internationella sanktioner, eller är verksamt i länder med hög korruptionsrisk. Detta stäms av mot internationella sanktionslistor, samt korruptionsindex (Corruption Perception Index).  Utöver detta säkerställer ansvarig förvaltare för Spiltan Högräntefond att en särskild hållbarhetsanalys av portföljbolagen genomförs för att identifiera eventuella hållbarhetsrelaterade möjligheter med investeringarna. Av Spiltan Fonders policy för integrering av hållbarhetsrisker i investeringsprocessen följer vissa exkluderingskriterier som framgår nedan. Spiltan Fonder bedriver därtill påverkansarbete genom att ha en löpande och god dialog med portföljbolagen i Spiltan Högräntefond.

Uppföljning av miljörelaterade och sociala egenskaper, data och databegränsningar 

Spiltan Högräntefond använder hållbarhetsdata från externa dataleverantörer och kompletterar i vissa fall data från de externa leverantörerna med insamlad data från portföljbolagens publika information. Leverantörens data jämförs med den kunskap som Spiltan Fonder har om portföljbolaget i fråga. Vid val av externa dataleverantörer bedöms faktorer som datakvalitet och metoder för kvalitetssäkring såväl som täckningsgrad. Spiltan Fonder har anlitat leverantörer med särskild kompetens avseende de hållbarhetsregelverk enligt vilka Spiltan Fonder är skyldiga att offentliggöra hållbarhetsinformation.  

Spiltan Fonder använder alltid portföljbolagens rapporterade data om det finns tillgängligt. Saknas rapporterad data kan estimat användas som tillhandahålls från extern dataleverantör. Andelen estimat kan skilja sig åt men Spiltan Fonder förväntar sig att andelen rapporterad data kontinuerligt kommer öka över tid.

Artikel 26 - Inga mål för hållbar investering

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbar investering som mål. Spiltan Högräntefond kommer ändå att ha en minimiandel om 30% hållbara investeringar i sin portfölj. Hållbara investeringar bedöms utifrån om bolaget har uttalat sig om att minska sina koldioxidutsläpp i linje med Parisavtalet och bolagets andel taxonomiförenlig verksamhet.

Spiltan Högräntefond säkerställer att de hållbara investeringar som fonden gör inte orsakar betydande skada för några andra miljörelaterade eller sociala mål för hållbar investering genom att välja bort investeringar i verksamheter som bedöms ha stor negativ påverkan på miljön och det sociala   utifrån särskilda hållbarhetsaspekter. Spiltan Högräntefond har fastställt ett antal exkluderingskriterier som innebär att Spiltan Fonder inte direktinvesterar i bolag vars verksamhet huvudsakligen omfattas av vapen, spel (gambling), tobak, alkohol, pornografi eller fossila bränslen. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

Vid indirekta innehav genom investeringar i investmentbolag eller bolag med investmentbolagsliknande karaktär som i sin tur gör placeringar i bolag med exponering mot ovan angivna produkter eller tjänster görs enskilda bedömningar så till vida exponeringen inte utgör en huvudsaklig inriktning för bolaget i vilket Spiltan Fonders direktinvestering sker.

Vid utvärdering av en potentiell investering identifieras och bedöms miljö-, sociala-, och styrningsaspekter. I den bedömningen ingår också utvärdering av eventuella huvudsakliga negativa konsekvenser (PAI) för hållbar utveckling. Spiltan Fonder använder PAI-indikatorerna för att göra kvalitativa och kvantitativa bedömningar av huruvida en investering orsakar betydande skada för något annat mål för hållbar investering. Nedan följer hur Spiltan Fonder beaktar PAI-indikatorerna:

Artikel 27 - Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

Spiltan Högräntefond främjar de miljörelaterade egenskaperna:

• minskad klimatpåverkan, och
• ökad användning av förnyelsebar energi.

Spiltan Högräntefond främjar de sociala egenskaperna:

• goda arbetsförhållanden, och
• mänskliga rättigheter inklusive jämställdhet och mångfald.

Artikel 28 – Investeringsstrategi

Spiltan Högräntefond investerar i företagsobligationer och lånar därmed ut pengar till bolag. En räntefond med potential att ge högre avkastning än korta räntefonder och räntefonder som investerar i statsobligationer. Fonden följer Spiltan Fonders policy för ansvarsfulla investeringar, policy för integrering av hållbarhetsrisker i investeringsprocessen och integrerar hållbarhetsrelaterade kriterier i förvaltningen som beskrivs närmare nedan.

Innan investering 

ESG-screening och exkluderingar 

Spiltan Fonder bedömer att bolag som inte tar hänsyn till hållbarhet står inför stora risker som kan leda till direkt negativ finansiell påverkan, en försvagad marknadsposition och konkurrenskraft och därför eftersträvar Spiltan Fonder att sådana typer av bolag inte ska ingå i Spiltan Högräntefonds portfölj. För att välja bort dessa bolag genomför Spiltan Fonder en särskild screening-process som beskrivs nedan. 

Inför en investering säkerställer ansvarig förvaltare att det genomförs en screening av om det potentiella portföljbolaget efterlever Spiltan Fonders exkluderingskriterier som följer av Spiltan Fonders policy för integrering av hållbarhetsrisker i investeringsprocessen. Exkluderingskriterierna innebär att Spiltan Fonder inte direktinvesterar i bolag vars verksamhet huvudsakligen omfattas av vapen, spel (gambling), tobak, alkohol, pornografi eller fossila bränslen. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

Vid indirekta innehav genom investeringar i investmentbolag eller bolag med investmentbolagsliknande karaktär som i sin tur gör placeringar i bolag med exponering mot ovan angivna produkter eller tjänster görs enskilda bedömningar så till vida exponeringen inte utgör en huvudsaklig inriktning för bolaget i vilket Spiltan Fonders direktinvestering sker.

Vidare bedömer ansvarig förvaltare inom ramen för ESG-screeningen huruvida portföljbolaget bedriver verksamhet i länder eller regioner som Spiltan Fonder bedömer vara förknippade med hög hållbarhetsrelaterad risk. Utöver detta bedömer även den ansvariga förvaltaren om portföljbolaget är exponerat mot övriga typer av hållbarhetsrelaterade risker som exempelvis om portföljbolaget tillhandhåller produkter eller tjänster i någon jurisdiktion där de är förbjudna. Portföljbolag som tillhandahåller produkter eller tjänster som är förbjudna i någon jurisdiktion kan innebära en affärsmässig risk till följd av portföljbolagets potentiella överträdelser av sanktioner eller förbud.  Utöver detta utvärderar den ansvariga förvaltaren om portföljbolaget bedriver verksamhet i något land omfattat av internationella sanktioner, eller är verksamt i länder med hög korruptionsrisk. Detta stäms av mot internationella sanktionslistor, samt korruptionsindex (Corruption Perception Index).

ESG-analys 

Spiltan Fonder vill investera i portföljbolag som har en ärlig ledning, en långsiktigt hållbar verksamhet och där affärsmodellen är begriplig. Inför en investering genomför ansvarig förvaltare därför en ESG-analys av det potentiella portföljbolaget för att identifiera hållbarhetsrelaterade möjligheter och utvecklingspotential med portföljbolaget. Den analysen beskrivs nedan: 

Inom ramen för ESG-analysen säkerställer ansvarig förvaltare att granskning genomförs av portföljbolags hållbarhetsredovisning för att identifiera huruvida portföljbolaget har antagit hållbarhetsrelaterade mål och strategier för att bland annat minska dess klimatpåverkan och verka för goda arbetsvillkor som exempelvis jämställdhet. Den ansvarige förvaltaren dokumenterar relevanta kvalitativa mätvärden avseende hållbarhet och identifierar även sådana hållbarhetsrelaterade frågor som ska följas upp med portföljbolaget för att bedriva påverkansarbete.

Hållbara investeringar 

Spiltan Fonder har som målsättning att Spiltan Högräntefond över tid ska bidra till minskade koldioxidutsläpp genom sina investeringsbeslut. Fonden beaktar därför bolagens åtaganden avseende klimatomställning vid urval av investeringar. 

Vid investeringstillfället prioriteras bolag som antingen har fått sina klimatmål validerade av Science Based Targets Initiative (SBTi) eller offentligt har kommunicerat ett mål om att nå netto-nollutsläpp. Ett sådant åtagande utgör dock inte i sig en garanti för faktiska utsläppsminskningar eller för att fondens totala koldioxidavtryck minskar vid en given tidpunkt. 

Fonden beaktar även, som en del av sin hållbarhetsanalys, i vilken utsträckning portföljbolagens verksamhet bedöms bidra till något av de sex miljömålen i EU-taxonomin. Denna bedömning baseras på tillgänglig information från bolagen och externa dataleverantörer.

Under investering 

Kontinuerlig övervakning 

Spiltan Fonder följer löpande upp Spiltan Högräntefonds portföljbolag. Detta sker delvis genom den process för löpande övervakning som beskrivs nedan under frågan avseende policy för att bedöma praxis för god styrning i investeringsobjekten. Spiltan Fonder har en löpande och god dialog med portföljbolagen vilket medför att Spiltan Fonder kan övervaka eventuella händelser i portföljbolagen som skulle kunna medföra konsekvenser för fondens hållbarhetsstrategi.

Påverkansarbete 

Spiltan Fonder bedriver påverkansarbete avseende hållbarhetsrelaterade frågor genom aktivt ägande i portföljbolagen. Spiltan Fonder följer upp portföljbolagen avseende de hållbarhetsrelaterade frågor den ansvarige förvaltaren har identifierat att det finns utvecklingspotential i genom ESG-analysen som har beskrivits ovan.

Sälja av 

Om Spiltan Fonder upptäcker att ett portföljbolag brustit i utvecklingen av sitt hållbarhetsarbete, inte lever upp till sina egna mål eller har haft ESG-relaterade incidenter, som kan ha orsakat betydande skada, ligger allvarlighetsgraden i händelsen till grund för uppföljning. Uppföljning kan ske genom aktivt påverkansarbete eller i värsta fall att portföljbolaget säljs av.

Policy för att bedöma praxis för god styrning i investeringsobjekten

Spiltan Fonder har antagit en policy för att bedöma praxis för god styrning i fondens portföljbolag. Spiltan Fonders policy för att bedöma praxis för god styrning innefattar en skyldighet för Spiltan Fonder att granska att portföljbolaget har en sund förvaltningsstruktur och en sund relation till dess arbetstagare, vidare granskar Spiltan Fonder portföljbolagets ersättningsstrukturer till berörd personal och efterlevnad av skatteregler. Därtill utvärderar Spiltan Fonder att portföljbolagen ställer hållbarhetsrelaterade krav på sina leverantörsled, bedriver sin affärsverksamhet på ett etiskt och lagenligt vis vilket bland annat innefattar att proaktivt arbeta mot korruption och inrätta visselblåsarsystem. 

Inför en investering granskar ansvarig förvaltare huruvida portföljbolaget har antagit policys / interna regelverk alternativt har påbörjat ett arbete med ovanstående krav. Spiltan Fonder följer löpande upp portföljbolagens styrning. Detta sker bland annat genom inhämtandet av hållbarhetsdata från externa dataleverantörer, från portföljbolagens publika information och genom dataleverantörens funktion som screenar bolag för att identifiera ESG-relaterade incidenter.

Artikel 29 - Andel av investeringar

Artikel 30 - Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

Fonden har antagit ett antal hållbarhetsindikatorer som beskrivs under avsnittet ”Artikel 31 – Metoder”, för att mäta uppfyllandet av de miljörelaterade och sociala främjande egenskaperna. Spiltan Fonder har både interna och externa kontrollmekanismer för att löpande övervaka de främjandeegenskaper fonden avser att uppnå. Inför investering säkerställer ansvarig förvaltare att portföljbolaget efterlever de hållbarhetskriterier som beskrivs ovan under avsnittet kring Spiltan Högräntefonds investeringsstrategi. En obligatorisk bedömning av hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter avseende nya investeringar ska ingå i allt slutligt investeringsmaterial som presenteras för Spiltan Fonders Investeringsråd. Spiltan Fonders Investeringsråd ska godkänna samtliga nya portföljbolag som tas in i fonden. Portföljbolagens hållbarhetsarbete följs upp inom Spiltan Fonders Bolagsråd med ansvariga förvaltare.

Vidare har Spiltan Fonder också externa kontrollmekanismer genom andra och tredje försvarslinjens kontrollmekanismer vilka är funktion för riskhantering, funktion för regelefterlevnad och funktion för internrevision som kommer att granska och kontrollera Spiltan Fonders efterlevnad av den hållbarhetsinformation som lämnas för Spiltan Högräntefond.

Samtliga hållbarhetsindikatorer som används för att mäta uppfyllande av främjandekriterier rapporteras minst årligen i fondens årsberättelse. Årsberättelsen granskas av extern revisor.

Artikel 31 – Metoder

Spiltan Högräntefond mäter uppnåendet av fondens främjandeegenskaper genom följande hållbarhetsindikatorer:

• utsläpp av växthusgaser (totala scope 1, 2 och 3)
• investeringsobjektets växthusgasintensitet
• andel av förnyelsebar energiförbrukning och energiproduktion
• företag med processer och efterlevnadsmekanismer för att övervaka efterlevnaden av FN:s globala överenskommelse och OECD:s riktlinjer för multinationella företag
• jämnare könsfördelning i styrelserna
• investeringar i företag med strategier för förebyggande av arbetsolyckor
• företag med mekanismer för klagomålshantering i samband med personalfrågor

Artikel 32 - Datakällor och databehandling

Spiltan Högräntefond använder extern dataleverantör för att ta del av hållbarhetsinformation. Hållbarhetsdata används för att mäta uppnåendet av fondens främjandekriterier, identifiering av bolag som fonden avstår att investera i till följd av Spiltan Fonders exkluderingskriterier samt huruvida en investering kan klassificeras som en hållbar investering. Spiltan Fonder kontrollerar data från externa leverantörer om det är avvikande data jämfört med tidigare perioder. Leverantörens data jämförs således med den kunskap som Spiltan Fonder har om portföljbolaget i fråga. 

Spiltan Fonder använder också data från externa leverantörer som ett verktyg för uppföljning av portföljbolagen. Data används exempelvis för att utreda huruvida något portföljbolag har orsakat betydande skada för annat mål för hållbar investering samt huruvida portföljbolagen uppfyller god styrning. 

Vid val av externa dataleverantörer bedöms faktorer som datakvalitet och metoder för kvalitetssäkring såväl som täckningsgrad. Spiltan Fonder har anlitat leverantörer med särskild kompetens avseende de hållbarhetsregelverk enligt vilka Spiltan Fonder är skyldiga att offentliggöra hållbarhetsinformation. Vidare bedömer Spiltan Fonder att de externa leverantörer som har anlitats har robusta metoder för att kvalitetssäkra den hållbarhetsdata som har inhämtats även om det finns viss utvecklingspotential. 

Behandling av data varierar mellan olika mätetal och för olika fonder. Spiltan Fonder använder alltid portföljbolagens rapporterade data om det finns tillgängligt. Saknas rapporterad data kan estimat användas som tillhandahålls från extern dataleverantör. Andelen estimat kan skilja sig åt men Spiltan Fonder förväntar sig att andelen rapporterad data kontinuerligt kommer öka över tid. Spiltan Fonder har dock valt att inte redovisa estimerad data för andel taxonomiförenlig verksamhet i fonderna.

Artikel 33 - Begränsningar för metoder och data

Spiltan Fonder bedömer att det finns vissa begränsningar avseende den data som har samlats in mot bakgrund av bristen på relevant hållbarhetsdata för att rapportera i enlighet med förordning 2019/2088/EU (Disclosureförordningen) och tillämpliga delegerade akter. Implementeringen av Corporate Sustainability Reporting Directive och redovisningsstandarder från European Financial Reporting Advisory Group är nödvändig för att kunna lämna information om tillförlitliga kvantitativa indikatorer. Dessa regelverk träffar dessutom endast företag med hemvist inom EU/EES varför det också framgent kan komma att finnas brist på data från företag med hemvist utanför EU/EES.

Spiltan Fonder bedömer därtill att det finns vissa begränsningar av verifiering av den data som har samlats in då det i dagsläget varken finns gemensamma redovisningsstandarder för hållbarhetsredovisning eller krav om att hållbarhetsdatan ska granskas av tredjepart.

Det kan även förekomma eftersläpning av data, vilket medför att den information som Spiltan Fonder baserar bedömningarna på kan ha förändrats.

Spiltan Fonder vidtar best effort-åtgärder för att inhämta relevant och tillförlitlig hållbarhetsdata genom att använda betrodda tredjepartsleverantörer för hållbarhetsdata och i vissa fall kontrollera denna mot den data som rapporterats direkt via portföljbolagens publika information.  

Spiltan Högräntefond främjar sådana miljörelaterade och sociala egenskaper som Spiltan Fonder har god datakvalitet och täckning för. Av denna anledning bedömer Spiltan Fonder att Spiltan Högräntefonds främjandeegenskaper inte påverkas av ovan angivna databegränsningar.

Artikel 34 – Due-diligence

Fonden arbetar löpande med att säkerställa att hållbarhet är väl integrerat i alla delar av investeringsprocessen.

Det är fondens förvaltare som är ansvariga för att integrera hållbarhetsaspekter i investeringsprocessen med stöd av Spiltan Fonders hållbarhetsteam. Samtliga anställda inom förvaltningen har ett ansvar att beakta hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter utifrån sina roller och säkerställa hanteringen och dokumentationen av dessa inom ramen för sitt arbete. 

Artikel 35 - Principer för aktieägarengagemang 

Spiltan Högräntefond följer Spiltan Fonders riktlinjer för aktieägarengagemang och användande av rösträtter. Spiltan Fonder har en god och löpande dialog med portföljbolagen och följer på detta sätt upp utvecklingen i olika hållbarhetsrelaterade frågor med portföljbolagets styrelse och ledning.  Spiltan Högräntefonds förvaltare analyserar hållbarhetsstatus och stödjer portföljbolagens strategier och affärsplaner framför allt med fokus på att begränsa eventuella hållbarhetsrisker och utveckla potentiella hållbarhetsrelaterade möjligheter. Spiltan Fonder är av uppfattningen att det genererade värdet av portföljbolagens bra och robusta hållbarhetsstrategi kommer att realiseras och synliggöras i avkastningen till Spiltan Högräntefonds kunder.

Förändringslogg

2022-01-01
Hållbarhetsprofilen uppdaterades för att inkludera information i enlighet med artikel 10 SFDR.

2023-01-01
Informationen uppdaterades enligt de tekniska standarderna i SFDR.

2023-04-06
Informationen uppdaterades med mindre icke väsentliga förtydliganden.

2024-04-10
Informationen uppdaterades för att linjera med fondens uppdaterade åtagande om minimiandel hållbara investeringar samt för att förtydliga beaktande av negativa konsekvenser för hållbar utveckling.

2025-01-14
Informationen uppdaterades i linje med Spiltan Fonders uppdaterade ramverk för hållbara investeringar.

2026-02-04
Informationen har uppdaterats för att linjera med Spiltan Fonders uppdatering av extern dataleverantör gällande hållbarhetsinformation. För att reflektera den fortsatta integreringen av hållbarhet i investeringsprocessen har fondens minimiandel hållbara investeringar justerats upp.