Fondskola

I Spiltan Fonders fondskola får du möjlighet att lära dig mer om fonder och fondsparande. I denna del som har ett räntefokus går vi igenom vad en obligation är.

Fondskola - Räntefokus: Vad är en obligation?

I Spiltan Fonders fondskola får du möjlighet att lära dig mer om fonder och fondsparande. I denna del som har ett räntefokus går vi igenom vad en obligation är.

Obligationer är en central byggsten i räntefonder, men begreppet kan upplevas som komplext. I den här delen av Spiltan Fonders fondskola går vi igenom grunderna: vad en obligation är, hur den fungerar som finansiering och vilka olika slags obligationer som finns.

Grunden: En obligation är ett lån

Enkelt förklarat är en obligation ett skuldebrev eller ett lån med ränta. Det är ett sätt för olika aktörer att låna pengar direkt från marknaden i stället för att gå via en bank.

Varför väljer företag att ge ut obligationer?

När ett företag behöver finansiering har man olika alternativ. Ett banklån är ett alternativ, men det kan ibland vara förenat med krångliga villkor eller krav som inte passar verksamheten. Bolaget kanske dessutom redan har banklån och vill inte utöka dessa.

Ett annat alternativ för företaget är att att ge ut en obligation. Då kommer bolaget istället överens om specifika lånevillkor med en investerare, exempelvis Spiltan Fonder.

Olika kategorier av obligationer

Man delar vanligtvis upp obligationer i två huvudkategorier beroende på vem som ger ut obligationen.

Statsobligationer: Ett lån till staten. Det är denna typ av obligation som de flesta förknippar med traditionella räntefonder. Avkastningen kommer från den ränta man erhåller under låneperioden.
Företagsobligationer: Ett lån till ett företag. Jämfört med statsobligationer innebär detta generellt en något högre risk, men i utbyte finns ofta en högre potentiell avkastning.

Underkategorier

Det finns även underkategorier som syftar till att finansiera specifika projekt:

Gröna obligationer: Finansierar projekt inom miljö och klimat, såsom vindkraft eller energieffektivisering.
Kommunobligationer: Ges ut av kommuner, landsting eller andra offentliga aktörer.
Blå obligationer: Finansierar projekt kopplade till vatten och hav, exempelvis marina ekosystem eller avloppsrening.

Investera i obligationer via räntefonder

För dig som vill ha exponering mot obligationsmarknaden erbjuder Spiltan Fonder två alternativ som båda fokuserar på företagsobligationer:

1. Spiltan Räntefond Sverige - En kort företagsobligationsfond