Fondskola: Våra övergripande investeringskriterier

Lär dig mer om hur vi tänker när vi väljer bolag att investera i för våra fonder.

8 investeringskriterier när vi väljer bolag

Som fondbolag får vi inte ge råd om vilka aktier (bolag) du ska köpa. Däremot kan vi berätta hur vi själva resonerar när vi väljer bolag till våra fonder.

Här är våra åtta övergripande investeringskriterier. Kanske kan du ta med dig några av dem till ditt eget sparande eller när du väljer fond.

1.    Vi investerar i verksamheter vi förstår

Vi vill förstå vad bolagen säljer, varför kunderna köper produkten eller tjänsten. Affärsmodellen ska vara enkel, begriplig och långsiktigt hållbar.

2.    Uthålliga och stabila marginaler

Vi föredrar bolag som visar stabila vinster över tid. Marginalerna får gärna vara höga och växande, men inte med för stora svängningar från år till år.

3.    Förutsägbar verksamhet

När vi investerar letar vi efter bolag som inte är alltför utsatta för yttre faktorer så som till exempel kraftiga förändringar i råvarupriser eller politiska beslut.

4.    Långsiktig lönsamhet

En bra affärsidé ska kunna stå sig över lång tid. Vi söker bolag som har förmågan att hålla sig aktuella, relevanta och lönsamma även i framtiden.

5.    Stabila intäkter och vinster

Vi uppskattar bolag med jämn utveckling över tid sett till intäkter och vinster, utan alltför stora variationer på grund av tillfälliga yttre faktorer.

6.    Stabil historik

Bolagen ska ha visat sig kunna tjäna pengar i olika marknadsklimat. En stabil historik är ofta ett tecken på god företagsledning och stark affärsmodell.

7.    Ärlig och rationell ledning

Vi vill äga bolag där ledningen arbetar för ägarnas intressen och agerar långsiktigt. Ett plus är om det finns en stark huvudägare, gärna en ägarfamilj med betydande andel.

8.    Hållbar verksamhet

Vi investerar i bolag som arbetar långsiktigt för att minska eventuell negativ påverkan på miljö, människor och samhälle. Hållbarhet är en förutsättning för långsiktig lönsamhet.

Sammanfattning

Detta är i stora drag hur vi resonerar när vi väljer bolag till våra fonder. Kom ihåg att alltid göra din egen efterforskning och fatta beslut utifrån din investeringshorisont och riskvilja.